12月25日國(guó)務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《關(guān)于深化電煤市場(chǎng)化改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》，宣布自2013年起，取消電煤重點(diǎn)合同，取消電煤價(jià)格雙軌制，發(fā)展改革委不再下達(dá)年度跨省區(qū)煤炭鐵路運(yùn)力配置意向框架。指導(dǎo)意見(jiàn)中還稱(chēng)繼續(xù)實(shí)施并不斷完善煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，當(dāng)電煤價(jià)格波動(dòng)幅度超過(guò)5%時(shí)，以年度為周期，相應(yīng)調(diào)整上網(wǎng)電價(jià)，同時(shí)將電力企業(yè)消納煤價(jià)波動(dòng)的比例由30%調(diào)整為10%。新的指導(dǎo)意見(jiàn)將給后期煤炭市場(chǎng)帶來(lái)哪些新的變化？政府放開(kāi)電煤市場(chǎng)價(jià)格干預(yù)對(duì)于煤炭企業(yè)和電力企業(yè)有哪些影響？未來(lái)我國(guó)電煤市場(chǎng)將面臨著怎樣的競(jìng)爭(zhēng)格局？就這些問(wèn)題做簡(jiǎn)要分析。
　　一、“市場(chǎng)煤”“計(jì)劃電”長(zhǎng)期以來(lái)矛盾重重
　　為解決經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展對(duì)煤炭需求與上游煤炭供求緊張帶來(lái)的價(jià)格上漲之間的矛盾，緩解電力企業(yè)高成本壓力，自1992年起在政府的指導(dǎo)下國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格一直實(shí)行的是“雙軌制”。其中，實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)的“計(jì)劃煤”，主要供應(yīng)給國(guó)內(nèi)大中型電廠(chǎng)，占煤炭總產(chǎn)量的60%；其余40%的煤炭則根據(jù)市場(chǎng)供需情況由企業(yè)自主銷(xiāo)售，價(jià)格依市場(chǎng)而定。但在實(shí)際執(zhí)行中，計(jì)劃煤價(jià)格因遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)實(shí)際價(jià)格，煤炭企業(yè)為實(shí)現(xiàn)效益最大化在銷(xiāo)售上更傾向于市場(chǎng)，造成與電力企業(yè)簽訂的重點(diǎn)合同兌現(xiàn)率普遍不高，一般大型煤炭企業(yè)年度重點(diǎn)合同平均兌現(xiàn)率僅在40%-50%，最高兌現(xiàn)率也就60%左右，或者在保證兌現(xiàn)率的情況下煤質(zhì)得不到保證等等問(wèn)題。而電力企業(yè)方面，為彌補(bǔ)需求缺口還另外與煤炭企業(yè)以市場(chǎng)價(jià)格采購(gòu)電煤或者通過(guò)其它渠道從現(xiàn)貨市場(chǎng)上采購(gòu)。
　   08年金融危機(jī)以后，國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤價(jià)格節(jié)節(jié)走高，以秦皇島港Q5500動(dòng)力煤平倉(cāng)含稅價(jià)格從08年末的590元/噸上漲至11年850元/噸的高點(diǎn)，累計(jì)漲幅達(dá)到了260元/噸。煤炭旺盛的需求推動(dòng)著電煤現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，雖然發(fā)改委于2004年正式出臺(tái)了煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制確定以不少于6個(gè)月為煤電聯(lián)動(dòng)周期，周期之間變化幅度超過(guò)5%則相應(yīng)調(diào)整電價(jià)，但因電價(jià)關(guān)系民生等原因煤電聯(lián)動(dòng)機(jī)制推出以后卻很難實(shí)行，除了今年7月份實(shí)行的階梯電價(jià)政策以外，其它時(shí)間點(diǎn)煤電聯(lián)動(dòng)基本處于停滯狀態(tài)�！笆袌�(chǎng)煤”與“計(jì)劃電”之間的矛盾越來(lái)越大，煤電頂牛成為了每年煤電談判難以解決的癥結(jié)。
　　二、煤炭供應(yīng)寬松，價(jià)格下行為電煤市場(chǎng)化改革打開(kāi)窗口
　　2012年以來(lái)受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增速放緩以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體發(fā)展規(guī)劃大環(huán)境下，電煤市場(chǎng)價(jià)格一路下滑，據(jù)鋼聯(lián)煤炭網(wǎng)監(jiān)測(cè)秦皇島港Q5500動(dòng)力煤平倉(cāng)含稅成交價(jià)格從2011年11月份的865元/噸跌至2012年12月份620元/噸，累計(jì)跌幅深度達(dá)到245元/噸，動(dòng)力煤價(jià)格基本已經(jīng)回到了三年前，而與發(fā)改委2012年全國(guó)煤電重點(diǎn)合同指導(dǎo)價(jià)格599元/噸僅僅高出21元左右。若以同煤簽訂的625元/噸秦港平倉(cāng)價(jià)對(duì)比，現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)低于了重點(diǎn)合同煤價(jià)格，而以山西煤礦坑口重點(diǎn)電廠(chǎng)車(chē)板含稅510元/噸對(duì)比，部分電煤出礦價(jià)已經(jīng)低于重點(diǎn)合同價(jià)格20元/噸左右，因此“計(jì)劃煤”的優(yōu)勢(shì)實(shí)際已經(jīng)名存實(shí)亡了。
　　2012年1-11月份全國(guó)煤炭產(chǎn)量累計(jì)完成365933萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.90%，國(guó)有重點(diǎn)煤礦產(chǎn)量累計(jì)完成183550萬(wàn)噸，同比增加3.50%，而截止11月末我國(guó)煤炭社會(huì)總庫(kù)存量達(dá)到2.9億噸，其中煤炭企業(yè)庫(kù)存就達(dá)到9000萬(wàn)噸左右，煤炭供應(yīng)整體顯現(xiàn)寬松。而火力發(fā)電量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示今年1-11月份我國(guó)火力發(fā)電量累計(jì)為34297億千瓦時(shí)與2011年基本持平，經(jīng)濟(jì)增速下滑帶來(lái)了下游煤炭需求不旺為發(fā)改委實(shí)施電煤市場(chǎng)化改革打開(kāi)了窗口。
　　三、進(jìn)口煤沖擊與電力企業(yè)控股煤礦產(chǎn)量釋放，電企對(duì)重點(diǎn)合同煤依賴(lài)性有所下降
　　隨著國(guó)際煤炭需求的下降，2012年我國(guó)煤炭進(jìn)口量再次攀升至歷史高位，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示1-11月份進(jìn)口煤炭總量達(dá)到了2.05億噸同比增長(zhǎng)12.9%；加上褐煤進(jìn)口總量為2.53億噸。其中1-11月份進(jìn)口動(dòng)力煤8818.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.7%，全年進(jìn)口動(dòng)力煤有望達(dá)到1億噸。主要集中到了我國(guó)南方地區(qū)，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)2011年沿海七省一市海上煤炭調(diào)入總量為7.6億噸，其中進(jìn)口煤約為1.27億噸，占比約為16.7%。而2012年預(yù)計(jì)沿海地區(qū)海上調(diào)入煤炭量有望達(dá)到7.8-8億噸，進(jìn)口煤炭量將升至1.9億噸左右，進(jìn)口煤占比約為25%，上漲達(dá)到8個(gè)百分點(diǎn)左右，進(jìn)口煤炭市場(chǎng)份額增加的同時(shí)縮小了國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)份額。電力企業(yè)煤炭采購(gòu)渠道不斷被豐富，而在內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中，電力企業(yè)也是獲益良多。
　　因此隨著國(guó)際新能源革命的進(jìn)展，尤其以美國(guó)、加拿大等國(guó)的頁(yè)巖氣為代表的能源革新下，更多國(guó)家的煤炭出口量將投入到亞洲。而我國(guó)煤炭十二五規(guī)劃中也明確提出鼓勵(lì)煤炭進(jìn)口，因此可以預(yù)見(jiàn)到2013年中國(guó)煤炭進(jìn)口量仍將以較大增幅上升。
　　另外值得注意的是，近幾年來(lái)電力企業(yè)也不斷通過(guò)控股、收購(gòu)等方式逐步向煤炭產(chǎn)業(yè)進(jìn)軍，并取得了較大的成就。截止到2011年底五大電力集團(tuán)控股的煤礦企業(yè)合計(jì)煤炭產(chǎn)量2.26億噸，其中國(guó)電集團(tuán)已經(jīng)掌控了150億噸的煤炭資源量，而華能、中電投、華電、大唐集團(tuán)的煤炭產(chǎn)能也均在千萬(wàn)噸以上，未來(lái)將不斷向億噸產(chǎn)能領(lǐng)域進(jìn)軍。五大電力集團(tuán)的平均煤炭自給率達(dá)到25%左右，并且增長(zhǎng)趨勢(shì)還在擴(kuò)大，電力企業(yè)的綜合實(shí)力在進(jìn)一步提升。
　   一方面進(jìn)口煤補(bǔ)充，另外電力企業(yè)自有或控股煤炭產(chǎn)能的釋放不斷充實(shí)著電力企業(yè)的煤炭采購(gòu)渠道，在國(guó)家對(duì)十二五期間嚴(yán)防經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)熱的大環(huán)境下，未來(lái)煤炭供需之間將不斷表現(xiàn)出相對(duì)寬松，煤電之間的矛盾也將趨緩，電力企業(yè)對(duì)重點(diǎn)合同煤的依賴(lài)性與過(guò)去幾年相比也有所緩解。
　　四、鐵路運(yùn)力優(yōu)先保障中長(zhǎng)期合同，電價(jià)實(shí)施真正聯(lián)動(dòng)前，煤電難言完全市場(chǎng)化
　　本次電煤市場(chǎng)化改革中發(fā)展改革委將不再下達(dá)年度跨省區(qū)煤炭鐵路運(yùn)力配置意向框架，鼓勵(lì)雙方簽訂中長(zhǎng)期合同。要求鐵道部、交通運(yùn)輸部要依據(jù)煤炭供需雙方簽訂的合同和運(yùn)輸能力，合理配置運(yùn)力并保持相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)大中型煤電企業(yè)簽訂的中長(zhǎng)期電煤合同適當(dāng)優(yōu)先保障運(yùn)輸。鐵路運(yùn)力仍然是由鐵道部根據(jù)煤電之間的中長(zhǎng)期合同情況制定鐵路運(yùn)力分配，對(duì)于煤炭企業(yè)而言獲得更多的鐵路運(yùn)力保障意味著仍然要多簽訂長(zhǎng)協(xié)。因此國(guó)家對(duì)于價(jià)格放開(kāi)市場(chǎng)化，對(duì)于運(yùn)力掌控仍然存在，對(duì)于煤炭企業(yè)而言實(shí)際上只能是部分市場(chǎng)化。另外，此次對(duì)于煤電聯(lián)動(dòng)機(jī)制又作了新的更改，當(dāng)電煤價(jià)格波動(dòng)幅度超過(guò)5%時(shí)，波動(dòng)周期由原來(lái)的6個(gè)月以上調(diào)整為一年，相應(yīng)調(diào)整上網(wǎng)電價(jià)，同時(shí)將電力企業(yè)消納煤價(jià)波動(dòng)的比例由30%調(diào)整為10%。因此即使在2013年電煤價(jià)格出現(xiàn)上漲，幅度高于5%以上，上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整時(shí)間也要等到2014年。而此前2005年5月啟動(dòng)了第一次煤電聯(lián)動(dòng)之后，雖然還進(jìn)行了幾次煤電聯(lián)動(dòng)，但是沒(méi)有一次煤電聯(lián)動(dòng)是在達(dá)到條件之后及時(shí)啟動(dòng)的。電力企業(yè)消納煤價(jià)比例下調(diào)至10%則意味煤電聯(lián)動(dòng)反應(yīng)將變得更為迅速。因此在運(yùn)力仍然優(yōu)先保障長(zhǎng)協(xié)與電價(jià)真正調(diào)整實(shí)施之前，煤電僅僅只能說(shuō)是完成了市場(chǎng)供需與價(jià)格之間的市場(chǎng)化，煤炭企業(yè)與電力企業(yè)面對(duì)的問(wèn)題解決程度仍然有限。
　　綜上所述，此次國(guó)務(wù)院出臺(tái)深化電煤市場(chǎng)改革取消了對(duì)于煤炭市場(chǎng)價(jià)格干預(yù)，雖然對(duì)鐵路運(yùn)力分配與電價(jià)調(diào)整具體實(shí)施方案等問(wèn)題尚未詳細(xì)明確，需要在未來(lái)煤電市場(chǎng)運(yùn)行中慢慢摸索與解決。但將電煤價(jià)格完全交由供需雙方?jīng)Q定可以說(shuō)是對(duì)運(yùn)行多年的煤炭市場(chǎng)管理制度的一次勇敢創(chuàng)新，也是對(duì)我國(guó)未來(lái)煤炭市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展一次新的嘗試。
　　對(duì)于市場(chǎng)而言，由于煤炭產(chǎn)業(yè)近年來(lái)集中度不斷提高，煤炭企業(yè)仍然掌握一定話(huà)語(yǔ)權(quán)，因此新的政策出臺(tái)無(wú)論煤炭企業(yè)還是電力企業(yè)，將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)短暫的適應(yīng)期，煤炭?jī)r(jià)格將由不穩(wěn)定慢慢趨于平和，從2013年部分煤礦企業(yè)電煤談判情況來(lái)看，明年電煤合同價(jià)格較2012年將有所上漲，但總體漲幅不大�？紤]到煤炭企業(yè)未來(lái)新增產(chǎn)能釋放加之進(jìn)口煤競(jìng)爭(zhēng)加劇，
　　預(yù)計(jì)2013年動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格將比2012年全年平均價(jià)格有較大降幅，但比2012年最低點(diǎn)有小幅升高。

來(lái)源：鋼聯(lián)資訊