“2014~2017年間，電力、鋼鐵、水泥行業(yè)的脫硫脫硝新建和改造投資需求將達(dá)到2350億元。”德意志銀行清潔能源部主管佟江喬近日在中國(guó)清潔空氣聯(lián)盟舉辦的“清潔空氣投資者沙龍”上表示。
其中，煤電行業(yè)脫硫脫硝和除塵累計(jì)投資需求分別為580億元、630億元和330億元，鋼鐵行業(yè)脫硫累計(jì)投資需求為710億元，水泥行業(yè)脫硝累計(jì)投資需求為100億元。
實(shí)際上，這一投資需求在很大程度上緣于“十二五”期間前三年的減排不力，而在市場(chǎng)的爆發(fā)期過(guò)后，不少相關(guān)上市公司早已在其他領(lǐng)域布局，謀求更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。
2014年爆發(fā)式增長(zhǎng)
5月26日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《2014~2015年節(jié)能減排低碳發(fā)展行動(dòng)方案》（下稱《行動(dòng)方案》），進(jìn)一步硬化節(jié)能減排降碳指標(biāo)。而同日發(fā)改委和環(huán)保部聯(lián)合召開的全國(guó)節(jié)能減排和應(yīng)對(duì)氣候變化工作會(huì)議亦指出，部分“十二五”減排指標(biāo)完成情況明顯滯后，尤其是氮氧化物，只完成了五年任務(wù)的20%。
2010到2015年，氮氧化物的規(guī)劃減排目標(biāo)是減少10%。而環(huán)保部政策法規(guī)司司長(zhǎng)李慶瑞近日表示，三年下來(lái)，氮氧化物實(shí)際減排2%，這意味著2014年、2015年，氮氧化物排放量須年均下降4.2%以上。
在這其中，火電行業(yè)的脫硫脫硝值得關(guān)注。2012年，我國(guó)火電行業(yè)排放的二氧化硫、氮氧化物分別約占全國(guó)排放總量的42%和40%。據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，完成了脫硝改造的火電裝機(jī)容量約為50%。
“我們現(xiàn)行的火電廠大氣污染排放標(biāo)準(zhǔn)，大幅收緊了氮氧化物、二氧化硫和煙塵的排放限制。氮氧化物排放限制為100毫克，新建燃煤鍋爐排放限制為100和200毫克，煙塵全部執(zhí)行30毫克的限制標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際上煙塵這塊像浙江已經(jīng)執(zhí)行5毫克的標(biāo)準(zhǔn)，10毫克以下，全部是按照燃?xì)鈽?biāo)準(zhǔn)排放執(zhí)行。廣東因?yàn)橐呀?jīng)提上來(lái)了，估計(jì)不久肯定也會(huì)走這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，這會(huì)導(dǎo)致目前中國(guó)所有的燃煤機(jī)組都面臨二次改造�！狈七_(dá)環(huán)保一名內(nèi)部人士認(rèn)為。
而除了火電行業(yè)，政策亦要求鋼鐵燒結(jié)全面實(shí)施脫硫。德意志銀行表示，目前全國(guó)共2/3的鋼鐵燒結(jié)機(jī)還沒(méi)有實(shí)施脫硫，而已經(jīng)安裝燒結(jié)機(jī)的脫硫設(shè)施實(shí)際脫硫效果平均綜合效率值僅為38.6%。
此外，水泥行業(yè)已經(jīng)成為繼火電、機(jī)動(dòng)車尾氣之后的第三大NOx排放源，占全國(guó)NOx總排放量的10%~12%。據(jù)環(huán)保部統(tǒng)計(jì)，我國(guó)新型干法水泥生產(chǎn)線總數(shù)已達(dá)1600余條，而裝有SNCR等尾氣脫硝技術(shù)的僅148條。
《行動(dòng)方案》要求，到2015年完成3億千瓦燃煤機(jī)組脫硝改造，4萬(wàn)平方米鋼鐵燒結(jié)機(jī)安裝脫硫設(shè)施，6億噸熟料產(chǎn)能的新型干法水泥生產(chǎn)線安裝脫硝設(shè)施，到2015年底分別新增二氧化硫、氮氧化物減排能力230萬(wàn)噸、260萬(wàn)噸以上。
德意志銀行發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，煤電行業(yè)脫硫年投資額到2015年達(dá)到147億元，脫硝為193億元，除塵為84億元，鋼鐵行業(yè)脫硫在142億元，水泥行業(yè)脫硝在15億元。
中信證券認(rèn)為，2014~2015年步入節(jié)能減排攻堅(jiān)階段，項(xiàng)目建設(shè)或大力推進(jìn)，助推公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。
后續(xù)增長(zhǎng)待觀察
分析人士指出，“十二五”之后的脫硫脫硝和除塵市場(chǎng)，或?qū)⒏鎰e爆發(fā)式增長(zhǎng)。
德意志銀行做出的預(yù)計(jì)是，2014年和2015年，火電行業(yè)脫硝年投資額分別達(dá)到高點(diǎn)的243億元和193億元，而到了2016年和2017年，這一數(shù)字將下滑為138億元和55億元。
在脫硝市場(chǎng)增速放緩的背景下，菲達(dá)環(huán)保上述人士認(rèn)為，脫硝過(guò)程中使用的催化劑行業(yè)也將面臨一輪洗牌。
“2012年為20萬(wàn)方，到2013年底實(shí)際的投入產(chǎn)能超過(guò)20萬(wàn)方。原來(lái)催化劑最高的時(shí)候價(jià)格在4.5萬(wàn)，現(xiàn)在只有3萬(wàn)，甚至是2萬(wàn)多一方都有，整個(gè)催化劑行業(yè)我們認(rèn)為也是過(guò)剩的過(guò)程，因?yàn)楫吘箤?duì)脫硝催化劑來(lái)說(shuō)，鈦白粉都是進(jìn)口的，這種一般的壽命在3~5年，就算是2011年開始也要到2015年和2016年，而且這樣換的話每年只需要20%~30%，量不會(huì)很大�！�
或許正因?yàn)槿绱�，不少相關(guān)上市公司已經(jīng)提早布局以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化。
近兩年，國(guó)電清新的脫硫脫硝訂單將得到集中釋放，而公司在穩(wěn)固其傳統(tǒng)脫硫脫硝業(yè)務(wù)的同時(shí)，也在拓展煤化工、污水處理、城市供熱等業(yè)務(wù)：設(shè)立全資子公司國(guó)電清新節(jié)能技術(shù)有限公司，開拓節(jié)能投資項(xiàng)目管理業(yè)務(wù)，收購(gòu)赤峰博元科技有限公司，實(shí)施煤焦油輕質(zhì)化等工業(yè)副產(chǎn)物深加工及資源綜合利用專案。
“脫硫這幾年是一個(gè)二次維修擴(kuò)容改造，因?yàn)榍皫啄甏蠹艺f(shuō)煤價(jià)高，煤供應(yīng)不上，所以好多電廠可能設(shè)計(jì)1%的含硫，可能最后運(yùn)行2%、3%，會(huì)有一個(gè)擴(kuò)容改造的風(fēng)潮�！币幻麡I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。
而對(duì)于大氣治理中另一塊細(xì)分市場(chǎng)——除塵來(lái)說(shuō)，主營(yíng)除塵的菲達(dá)環(huán)保在期待改造升級(jí)需求的同時(shí)，也在謀求轉(zhuǎn)型。
國(guó)金證券環(huán)保行業(yè)分析師認(rèn)為，未來(lái)隨著霧霾等倒逼除塵標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，除塵市場(chǎng)將由目前的訂單驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為技術(shù)驅(qū)動(dòng)，而擁有濕法電除塵技術(shù)的菲達(dá)環(huán)保在這一市場(chǎng)具備優(yōu)勢(shì)。
目前，菲達(dá)環(huán)保在電除塵器市場(chǎng)占據(jù)龍頭地位，儲(chǔ)備有旋轉(zhuǎn)電極式除塵器、電袋式除塵器、高頻電源等多種除塵技術(shù)，能夠用于火電行業(yè)現(xiàn)有的電除塵器改造。此外，菲達(dá)環(huán)保還在去年引進(jìn)三菱濕式電除塵技術(shù)，成為國(guó)內(nèi)少數(shù)擁有電廠濕式電除塵技術(shù)的企業(yè)。
除塵工藝主要分為三種：帶式除塵、電除塵、電袋復(fù)合除塵。目前世界上粉塵排放要求較高的發(fā)達(dá)國(guó)家主要采取電除塵器，歐盟的電除塵器占85%左右，美國(guó)的電除塵器占80%，日本、德國(guó)燃煤電站幾乎全部采用電除塵器。
電除塵器運(yùn)行阻力較低，能耗較小，本體壽命一般在30年，維護(hù)大修周期為4年。
菲達(dá)環(huán)保上述人士表示，布袋的使用壽命在3~5年，水泥行業(yè)和冶金行業(yè)用得相對(duì)多一些，電力行業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)較少一些。
記者了解到，濕式電除塵器2000年后國(guó)內(nèi)開始研發(fā)，真正投入實(shí)際上是2013年開始。
“到目前為止，全國(guó)已經(jīng)簽訂合同真正投運(yùn)的應(yīng)該不多，那么現(xiàn)在總共簽訂合同的全國(guó)加起來(lái)不超過(guò)四五十臺(tái)，但是隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步提高，像浙江5毫克近零排放，包括整個(gè)長(zhǎng)三角、珠三角提出來(lái)的能源政策的調(diào)整，地方為了保證燃煤電站有批復(fù)的可能，都會(huì)往濕式電除塵器這邊靠，排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到5毫克�！狈七_(dá)環(huán)保上述人士表示，濕式除塵器可以直接做到5毫克以下，可能是目前唯一的選擇，兩臺(tái)30萬(wàn)機(jī)組投入大概3000萬(wàn)，改造周期大概五六個(gè)月。
這名人士同時(shí)透露，濕法電除塵器的市場(chǎng)已經(jīng)啟動(dòng)。
“已經(jīng)大面積的招標(biāo)都在改造了。對(duì)于粉塵來(lái)說(shuō)，2012、2013年一直在改造，像去年我們訂單增長(zhǎng)30%~40%，其中除塵部分最為明顯，2013年上半年主要還是干式的，因?yàn)?0、30毫克已經(jīng)足夠，那么到2013年下半年開始，好多企業(yè)做調(diào)研也好，交流也好，方案咨詢也好，開始做10毫克以下的裝備。”這一人士透露，2013年底有一批招投標(biāo)的，到今年上半年將有第一批項(xiàng)目投產(chǎn)，產(chǎn)品將真正投運(yùn)。
“到目前為止，五大電力集團(tuán)都已經(jīng)做了，因?yàn)榇蠹叶寂袛嘧罱K粉塵還是要靠10毫克，那么你在改20、30毫克的標(biāo)準(zhǔn)不如一步到位了，尤其是電力行業(yè)煤價(jià)一直在跌，現(xiàn)在兩臺(tái)30萬(wàn)的電廠利潤(rùn)怎么也要一兩個(gè)億，所以說(shuō)對(duì)電廠來(lái)說(shuō)這個(gè)期間肯定是投入了�！边@一人士表示。
不過(guò)，除此以外，菲達(dá)環(huán)保近期還通過(guò)非公開發(fā)行，注入巨化集團(tuán)環(huán)保相關(guān)資產(chǎn)，將業(yè)務(wù)拓展至污水處理、固廢處理等其他環(huán)保領(lǐng)域。
