工信部通過試點(diǎn)甲醇汽車實(shí)施方案以及今年蒙古停止對(duì)華出口煤炭無疑成為上周五甲醇期貨封漲停的兩大關(guān)鍵因素。雖然當(dāng)前國內(nèi)甲醇供應(yīng)充裕且傳統(tǒng)需求行業(yè)持續(xù)低迷，但隨著甲醇燃料的進(jìn)一步推廣，新型消費(fèi)行業(yè)快速崛起有望扭轉(zhuǎn)終端疲弱現(xiàn)狀，而上游低價(jià)煤炭供應(yīng)衰竭也會(huì)削減部分甲醇產(chǎn)量。未來整個(gè)甲醇供需基本面會(huì)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，牛市之路自此開啟。

　　首先，甲醇汽油需求前景廣闊。近幾年來，國家為了推廣新能源的使用范圍，陸續(xù)頒布了一系列甲醇燃料的相關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)，其中以車用燃料甲醇為基礎(chǔ)調(diào)配的各種比例甲醇汽油發(fā)展最為迅速。在國際油價(jià)高企且國內(nèi)汽車保有量迅猛增加的背景下，高成本和高污染的傳統(tǒng)汽油逐步喪失市場吸引力，而作為替代燃料的甲醇汽油開始受到用戶的廣泛認(rèn)同。據(jù)了解，甲醇汽油不但在價(jià)格上較傳統(tǒng)汽油具有優(yōu)勢(shì)(市場售價(jià)僅為普通汽油的36%)，且在尾氣排放方面也堪稱低污染的環(huán)保能源。隨著國家對(duì)于環(huán)境保護(hù)意識(shí)不斷增強(qiáng)，對(duì)污染源打擊力度不斷擴(kuò)大，高污染的傳統(tǒng)汽油需求勢(shì)必日趨萎縮，而新型甲醇燃料行業(yè)將會(huì)受到更多政策扶持，未來甲醇汽油需求會(huì)快速增加。

　　近期工信部通過了甲醇汽車試點(diǎn)實(shí)施方案無疑給將來大規(guī)模推行甲醇汽油打下了鋪墊，而根據(jù)當(dāng)前國內(nèi)甲醇汽油的種類來看，一般中低比例的甲醇汽油(例如M15和M25)有望獲得快速推廣和使用。因?yàn)榧状计�油主要由甲醇和汽油按照一定比例混合而成，普通發(fā)動(dòng)機(jī)在使用中低比例的甲醇汽油時(shí)無需做技術(shù)改動(dòng)，只需添加助溶劑，只有高比例的甲醇汽油(例如M85和M90)需要將發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)行改裝之后才能使用。根據(jù)國家發(fā)展目標(biāo)來推算，到“十二五”期末，甲醇燃料將達(dá)到1200萬噸以上，以低比例的M15甲醇汽油為主，將給甲醇創(chuàng)造高達(dá)1428萬噸的需求增量。而在2015年到2020年期間，隨著高比例M85和M100甲醇燃料使用技術(shù)推廣之后，預(yù)計(jì)2020年底，甲醇需求增量有望擴(kuò)大至1億噸。可以預(yù)見，未來國內(nèi)甲醇市場的需求力量將日趨增強(qiáng)。

　　其次，低價(jià)煤炭枯竭，甲醇產(chǎn)量面臨削減。由于運(yùn)輸成本較高，今年開始，蒙古國有煤炭企業(yè)塔本陶勒蓋宣布停止對(duì)中國的煤炭出口。換言之，擁有全球最大焦煤資源且出口價(jià)格低廉，同時(shí)還是中國主要煤炭輸出國的蒙古正式關(guān)閉了對(duì)我國煤制甲醇生產(chǎn)原料的供應(yīng)，這勢(shì)必會(huì)給以此為生的眾多甲醇企業(yè)帶來巨大沖擊�！皵嗉Z危機(jī)”開始擴(kuò)散將迫使部分企業(yè)轉(zhuǎn)向采購高價(jià)煤進(jìn)而抬升生產(chǎn)成本，或是降低產(chǎn)能減少虧損程度進(jìn)而喪失市場份額�？梢灶A(yù)計(jì)，未來國內(nèi)甲醇產(chǎn)量或多或少會(huì)受到削減，供應(yīng)端減產(chǎn)預(yù)期升溫有望緩解未來甲醇供應(yīng)過剩局面。

　　最后，隨著國內(nèi)城鎮(zhèn)化建設(shè)不斷推進(jìn)，甲醇等建材原料消費(fèi)潛力將有效釋放，加之新型消費(fèi)亮點(diǎn)——甲醇汽油需求前景無限也會(huì)創(chuàng)造需求紅利，同時(shí)考慮到上游原料供應(yīng)短缺產(chǎn)生的溢價(jià)預(yù)期將緩解甲醇產(chǎn)量過剩問題，后期整個(gè)甲醇供需格局有望得到重塑，牛市之路由此開啟。

　　下游市場持續(xù)低迷，需求萎縮，企業(yè)卻競相上馬丙烯裝置，2013年丙烯市瞅行情低迷，難現(xiàn)大牛市的樂觀局面。
　　
　　新裝置扎堆
　　
　　傳統(tǒng)的丙烯生產(chǎn)方式是蒸汽裂解和催化裂化，而近年來以丙烷脫氫技術(shù)為主的新工藝裝置不斷進(jìn)入市常
　　
　　丙烷脫氫技術(shù)是以丙烷為原料，在高溫下脫氫生產(chǎn)丙烯的一種新工藝。業(yè)內(nèi)人士透露，10年前，全球只有6套丙烷脫氫裝置運(yùn)行，而截至2012年底至少有15套裝置運(yùn)行，同時(shí)有多套裝置在建設(shè)。

　　在中國，丙烷脫氫裝置的建設(shè)也在推進(jìn)，尤其是在國內(nèi)的江蘇、浙江、山東等化工大剩據(jù)悉，擁有丙烷脫氫核心技術(shù)的UOP公司已經(jīng)把丙烷脫氫技術(shù)轉(zhuǎn)讓給張家港長江石化公司，后者準(zhǔn)備在江蘇省張家港市建設(shè)一套60萬噸/年丙烷脫氫裝置來生產(chǎn)丙烯。
　　
　　目前浙江已有3套丙烷脫氫項(xiàng)目正在建設(shè)，分別是寧波海越新材料公司位于北侖的60萬噸/年裝置、浙江三錦石化有限公司位于紹興的45萬噸/年裝置、浙江衛(wèi)星石化公司位于嘉興平湖的45萬噸/年裝置，這些項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2013~2014年陸續(xù)建成投產(chǎn)。
　　
　　東華能源也宣布，將在寧波大榭開發(fā)區(qū)投資建設(shè)兩套丙烷脫氫裝置，一期規(guī)模為75萬噸/年，目前該項(xiàng)目正在緊張籌備之中。
　　
　　除了丙烷脫氫技術(shù)外，甲醇制烯烴技術(shù)也為我國丙烯行業(yè)增添了不少產(chǎn)能。當(dāng)前，我國已有4套甲醇制烯烴裝置正在運(yùn)行，預(yù)計(jì)到2015年底，我國甲醇制烯烴產(chǎn)能達(dá)到千萬噸。
　　
　　老裝置改造增產(chǎn)
　　
　　新工藝新裝置扎堆上馬的同時(shí)，采用傳統(tǒng)的催化裂化和蒸汽裂解技術(shù)的企業(yè)，正通過技術(shù)研發(fā)、裝置改造、工藝優(yōu)化等措施，不斷提高產(chǎn)品中的丙烯收率。
　一方面，目前許多通過催化裂化和蒸汽裂解技術(shù)組合來提高丙烯和乙烯生產(chǎn)比的新技術(shù)已經(jīng)應(yīng)用于生產(chǎn)；另一方面，國內(nèi)煉化企業(yè)加快推進(jìn)大型乙烯裂解裝置的建成投產(chǎn)步伐。
　　
　　2012年12月28日，武漢石化80萬噸/年乙烯項(xiàng)目建成中交，將在2013年投產(chǎn)。此前，2012年10月5日，中國石油大慶石化120萬噸/年乙烯改擴(kuò)建工程龍頭項(xiàng)目——新建60萬噸/年乙烯裝置建成投產(chǎn)；2012年10月28日，中國石油撫順石化80萬噸/年乙烯裝置建成投產(chǎn)。此外，2013年，中國石油四川石化80萬噸/年乙烯裝置也將建成投產(chǎn)。隨著我國幾套大型乙烯裂解裝置的建成投產(chǎn)，乙烯聯(lián)產(chǎn)丙烯的產(chǎn)能將進(jìn)一步提高。
　　
　　近年來，隨著石化行業(yè)的快速發(fā)展，丙烯產(chǎn)能的增長已經(jīng)超過乙烯。2000年至今，中國丙烯產(chǎn)量的年均增長速度超過了10%，截至2012年我國丙烯產(chǎn)能1800萬噸/年，產(chǎn)量1500萬噸。專家預(yù)測，到2015年中國丙烯產(chǎn)能達(dá)2200萬噸。
　　
　　下游行情低迷
　　
　　作為重要的有機(jī)石油化工原料，丙烯主要用于生產(chǎn)聚丙烯，占全國丙烯總消費(fèi)量的70％。其次是丙烯腈、環(huán)氧丙烷等其他產(chǎn)品。
　　
　　自2012年以來，聚丙烯行業(yè)始終在困頓中掙扎。受原油價(jià)格的高企和歐債危機(jī)的影響，世界經(jīng)濟(jì)普遍不景氣，中國市場的塑料制品出口大幅下降，聚丙烯市場需求減弱。而國內(nèi)方面，由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，下游需求低迷，尤其是“家電下鄉(xiāng)”等優(yōu)惠政策的終結(jié)，導(dǎo)致聚丙烯等塑料制品行業(yè)清淡。
　除了下游需求不振外，產(chǎn)品低端化也是困擾聚丙烯行業(yè)的一大問題。隨著近年來聚丙烯產(chǎn)能的快速增長及下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)聚丙烯市場出現(xiàn)了低端產(chǎn)品單一過剩、高端產(chǎn)品緊缺、產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡的狀況，由此引發(fā)企業(yè)產(chǎn)能過剩、開工率低、庫存積壓等情況。比如，國內(nèi)聚丙烯最大的消費(fèi)領(lǐng)域——編織袋、打包袋和捆扎繩等編織制品行業(yè)，該行業(yè)產(chǎn)品占聚丙烯總用量的50%左右。因門檻較低，以中小企業(yè)生產(chǎn)為主，產(chǎn)能過剩，競爭激烈，企業(yè)開工率低，經(jīng)營慘淡。
　　
　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在世界經(jīng)濟(jì)低迷、下游需求增速放緩與國內(nèi)新增產(chǎn)能集中釋放等因素的多重制約下，2013年丙烯市場不容樂觀。

　　中國在全球玩具制造領(lǐng)域的霸主地位正在受到撼動(dòng)，隨著薪資上漲和出口的衰退，一些中國的塑料玩具生產(chǎn)商已經(jīng)把生產(chǎn)遷往其他國家。
　　“香港的大型玩具生產(chǎn)商和注塑商龍昌國際控股有限公司已賣掉了在中國大陸的工廠，轉(zhuǎn)而在印度尼西亞建造了新廠，稱印尼比大部分亞洲國家更具有利的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)檫@里能提供充足的勞動(dòng)力�！毕愀弁婢邊f(xié)會(huì)主席、塑料玩具成型企業(yè)廣達(dá)實(shí)業(yè)有限公司總經(jīng)理BernieTing表示：“對(duì)美國來說，墨西哥正在快速發(fā)展。我已經(jīng)有1、2個(gè)項(xiàng)目被墨西哥企業(yè)搶去。玩具制造正在日益分散…這方面的生產(chǎn)開始遷離［中國］�！�

　　其重要原因之一是作為玩具制造中心的廣東省的薪資成本在過去五年里翻了一番，他說道。

　　零售商ToysRUs公司和玩具生產(chǎn)商Mattel Brands公司的前總裁Neil Friedman說，全球玩具企業(yè)正在中國以外的地方尋找生產(chǎn)地。

　　現(xiàn)年40歲、在玩具行業(yè)有著豐富經(jīng)驗(yàn)的Friedman在香港玩具展上參加某小組討論會(huì)后接受采訪時(shí)說：“毫無疑問，他們開始把目標(biāo)瞄準(zhǔn)其他地方。有些人把生產(chǎn)遷往了越南。我認(rèn)為大家都在探索新的地方，因?yàn)椋壑袊�］的薪資成本越來越高。”

　　很顯然，2012年對(duì)于香港玩具生產(chǎn)行業(yè)來說是艱難的一年，這些企業(yè)大部分都在中國內(nèi)地進(jìn)行生產(chǎn)。香港目前是世界第二大的玩具出口地，僅次于中國內(nèi)地。

　　根據(jù)香港貿(mào)發(fā)局在展會(huì)上公布的數(shù)字來看，在2012年前10個(gè)月里，香港的玩具出口額同比下滑10.8％至75億美元。這一數(shù)字中包括港資工廠在大陸生產(chǎn)、通過香港港口再出口的玩具。

　　此外，盡管行業(yè)管理者在展會(huì)上表示圣誕季的銷售要好于預(yù)期，但仍不足以扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。

　　Ting說：“10月份時(shí)，我們已經(jīng)知道這將是增長緩慢的一年�！�

　　去年美國的玩具銷售下滑了約2％，而對(duì)于部分企業(yè)來說，歐洲的經(jīng)濟(jì)危機(jī)讓他們對(duì)圣誕節(jié)的希望化為泡影。

　　在提交給港交所的最新收益呈報(bào)中稱2012年上半年玩具銷售額驟減25％以上的開達(dá)集團(tuán)有限公司說：“全球經(jīng)濟(jì)仍受到歐債危機(jī)和經(jīng)營成本上漲的影響，這些因素給整個(gè)玩具行業(yè)帶來了潛在的挑戰(zhàn)�！�

　　開達(dá)集團(tuán)稱：“在艱難的經(jīng)營環(huán)境下，越來越多的小型玩具生產(chǎn)商被迫離開市場�！痹摴�司在其官網(wǎng)上稱，他們?cè)诖箨懡ㄓ卸嘧�工廠，配備了500多臺(tái)注塑機(jī)，有員工10000人。

　　香港貿(mào)發(fā)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，香港對(duì)德國和英國的玩具出口大幅下滑，下降幅度超過40％。Ting說，盡管每個(gè)國家的出口數(shù)字有時(shí)逐年會(huì)有不同，但如此大幅度的下滑表明一些企業(yè)部分取消了從香港采購?fù)婢摺?/P>

　　LungCheong說，該公司在印尼的工廠也面臨著薪酬壓力，但當(dāng)?shù)馗鼮橛欣�的環(huán)境“看起來更具可持續(xù)發(fā)展能力”。

　　該公司說：“希望我們的印尼工廠能實(shí)現(xiàn)令人樂觀的增長。管理層仍相信我集團(tuán)有能力把握這一獨(dú)有的機(jī)會(huì)，隨著實(shí)力較弱的競爭對(duì)手的逐漸退出，借機(jī)鞏固自己在這一市場上的地位�！�

　　然而，對(duì)某些中國的玩具生產(chǎn)廠來說，2012年卻是不錯(cuò)的一年。

　　兒童騎乘玩具注塑商海孩子王兒童用品有限公司的營業(yè)額有所攀升，因?yàn)樵摴�司近年來開始專注于改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，而不是靠低價(jià)取勝，該公司的銷售總監(jiān)MikeHu如是說。

　　該公司總部設(shè)在上海，在上海和安徽省的工廠配備了80臺(tái)成型機(jī)，近年來已經(jīng)增員數(shù)百人，員工總數(shù)達(dá)到1000人，他說道。

　　香港的建溢集團(tuán)有限公司說，其銷售額有所攀升，而且預(yù)計(jì)另一家玩具客戶新增的訂單將會(huì)帶來累累碩果。該公司還表示，他們已經(jīng)能夠最大程度提高生產(chǎn)力以應(yīng)對(duì)中國的薪資上漲。

　　該公司現(xiàn)正在深圳建造一座新廠，因?yàn)橥婢邩I(yè)務(wù)有所增加，加上要生產(chǎn)一系列自動(dòng)吸塵器。

　　國際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會(huì)秘書長羅百輝表示，中國仍擁有供應(yīng)鏈方面的優(yōu)勢(shì)，目前越來越多的企業(yè)開始尋找替代生產(chǎn)地。由于玩具業(yè)是極度勞動(dòng)密集型的行業(yè)，薪資水平偏低，但該行業(yè)不會(huì)太多地放棄在中國的生產(chǎn)，可以往中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移。

　　位于紐約的國際玩具行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起的社會(huì)責(zé)任采購倡議ICTI關(guān)懷基金會(huì)的總裁兼CEO Christian Ewert說道：“在與許多工廠談過后，你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)考慮把生產(chǎn)遷離中國的工廠數(shù)量略有增加，但更明顯的趨勢(shì)是把工廠從［中國的］南部地區(qū)遷至北方，以便就近利用這些地方的人力資源�！�

來源：中國行業(yè)研究網(wǎng)