指數(shù)在大盤藍(lán)籌權(quán)重股的連續(xù)重挫的情況下下跌近100個的點(diǎn)，但個股表現(xiàn)還是可圈可點(diǎn)，筆者認(rèn)為由于個股前期調(diào)整比較充分，向上仍具備反彈空間，同時筆者認(rèn)為可以重點(diǎn)關(guān)注像水泥行業(yè)這類下半年表現(xiàn)突出的板塊，投資機(jī)會比較突出。

    首先，四季度迎來旺季，水泥價格有望出現(xiàn)上漲。地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和國家大型工程接連不斷，使固定資產(chǎn)投資保持高位運(yùn)行，同時使建材需求大幅增加，水泥作為最基本的建筑材料，其行業(yè)景氣度連續(xù)提升，雖然三季度受季節(jié)影響，增速有所放緩，但四季度作為傳統(tǒng)的施工季節(jié)，水泥行業(yè)又將迎來新的旺季。隨著需求的持續(xù)旺盛和生產(chǎn)成本增加，水泥價格有望出現(xiàn)上漲，據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，今年四季度華東、華中水泥價格同比上漲10%左右，因此四季度水泥股的表現(xiàn)可給予重點(diǎn)關(guān)注。

    其次，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，催生重組兼并機(jī)會。國家產(chǎn)業(yè)政策提出推動水泥企業(yè)跨部門、跨區(qū)域的重組聯(lián)合，向集團(tuán)化方向發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營和資源的合理配置，提高水泥企業(yè)的生產(chǎn)集中度和競爭能力。正是由于產(chǎn)業(yè)政策的支持，水泥行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化，集中度在不斷提高，同時有利于水泥產(chǎn)量增速放緩、淘汰落后產(chǎn)能。對于二級市場上的水泥龍頭公司無疑提供了一個政策支撐平臺，在基本面向好和并購題材的雙重刺激下，水泥股有望反復(fù)走強(qiáng)。

    最后，市場“二八”現(xiàn)象逆轉(zhuǎn)，水泥股重獲青睞。近期市場一改以往的“二八”現(xiàn)象，權(quán)重股連續(xù)出現(xiàn)回調(diào)，雖然股指下跌，但絕大多數(shù)股票呈上漲格局。筆者注意到特別是下半年表現(xiàn)更為突出的行業(yè)明顯受到資金的青睞，如商業(yè)連鎖、電子信息，水泥等行業(yè)持續(xù)有新增資金的介入，近期盤中福建水泥、祁連山等二線水泥股表現(xiàn)強(qiáng)勁，后市有望有效激活整個水泥板塊并帶動一些高成長性的水泥龍頭公司展開反彈行情，可關(guān)注。

    操作上，由于水泥行業(yè)未來發(fā)展趨勢將集中傾向于龍頭大公司，因此關(guān)注一些高成長性的龍頭公司如海螺水泥、華新水泥等，另一方面關(guān)注一些具備并購重組預(yù)期的個股如尖峰集團(tuán)、四川雙馬等。

來源：上海證券報