時至年中，從上市公司預(yù)告的半年報來看，多家水泥化工類上市公司的業(yè)績超預(yù)期，也因此獲市場追捧。中國水泥協(xié)會信息中心副主任、數(shù)字水泥網(wǎng)總裁陳柏林10日向上證報記者表示，受益于國家大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，水泥市場供給端發(fā)生大變化。隨著供求關(guān)系改善，水泥企業(yè)業(yè)績也普遍大漲。與此同時，多位化工行業(yè)分析師表示，受環(huán)保嚴(yán)監(jiān)管因素影響，化工行業(yè)迎來優(yōu)勝劣汰，上市化工企業(yè)業(yè)績亮眼，持續(xù)提振市場信心。

　　業(yè)績超預(yù)期支撐股價走強(qiáng)

　　昨日早間，A股市場水泥建材板塊即全面走強(qiáng)，西部建設(shè)、凱倫股份兩股相繼漲停，天山股份、冀東水泥、青松建化等多股跟隨大漲并持續(xù)至收盤。分析人士認(rèn)為，近日海螺水泥、華新水泥、萬年青等水泥上市公司相繼發(fā)布半年報業(yè)績預(yù)告，半年報凈利均預(yù)計(jì)大幅增長是板塊大漲的直接原因。

　　其中，萬年青公告稱，預(yù)計(jì)2018年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.73億元至5.16億元，同比增長440%至490%。水泥龍頭海螺水泥公告，預(yù)計(jì)2018年半年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤同比增加53.73億元至67.17億元，同比增長80%至100%。華新水泥公告，預(yù)計(jì)2018年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增加13億元至14億元，同比增長179%至192%。另外，冀東水泥、福建水泥等也從去年“虧損”的陰霾中走出，紛紛預(yù)期業(yè)績盈利。

　　“水泥行業(yè)的傳統(tǒng)旺季是下半年，這就意味著今年下半年水泥產(chǎn)業(yè)也差不了，2018年水泥行業(yè)利潤有望創(chuàng)歷史新高�！辟Y深水泥專家劉作毅向記者說。

　　不僅僅水泥，化工行業(yè)多個細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)今年上半年業(yè)績也非常亮麗，并引來分析師一片看好。

　　國盛化工研究員王席鑫認(rèn)為，近日陽谷華泰、桐昆股份、魯西化工、利安隆相繼發(fā)布較好的半年報預(yù)期，金禾實(shí)業(yè)昨日也公布了回購計(jì)劃，提振了市場對化工景氣企業(yè)的信心。

　　10日，神馬股份業(yè)績預(yù)增公告更猛，預(yù)計(jì)今年上半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增加3.29億元左右，同比增長655%左右，扣非凈利潤預(yù)計(jì)同比增加3.38億元左右，同比增長753%左右。

　　“我們繼續(xù)堅(jiān)定認(rèn)為在‘趨勢良好+亮眼業(yè)績+底部估值’下，化工龍頭企業(yè)將有望迎來修復(fù)行情�！蓖跸�鑫說。

　　另有市場人士評論認(rèn)為，華新水泥半年報預(yù)告大增后，前日（9日）漲停并帶動其他老牌水泥股同步上漲，意味著半年報預(yù)告的確產(chǎn)生了不小影響，首先就是點(diǎn)燃市場對半年報的關(guān)注度，未來市場會極力挖掘市場的半年報行情。

　　供給側(cè)改革成效顯著是主因

　　水泥、化工等行業(yè)公司的業(yè)績大幅增長，究其原因是供給側(cè)改革使然。就下半年來看，上述行業(yè)公司的業(yè)績也相對樂觀確定。

　　華新水泥在公告中專門就公司本期業(yè)績預(yù)增的主要原因進(jìn)行了分析。公司公告稱：報告期內(nèi)公司業(yè)績大幅增長，主要是受益于國家大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅(jiān)決打好環(huán)境治理攻堅(jiān)戰(zhàn)，引致水泥市場供給端發(fā)生大的變化，供求關(guān)系改善，公司主營產(chǎn)品水泥和熟料價格較上年同期有較大幅度的上漲。同時，公司運(yùn)行管理進(jìn)一步改善，環(huán)保處置、燃料替代等有效地消化了部分原燃料價格上漲的因素，單位產(chǎn)品盈利能力改善。

　　“水泥價格的高位運(yùn)行，帶領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)出盈利新高。”陳柏林告訴記者，2017年至今，水泥行業(yè)營收和利潤持續(xù)快速增長，2018年5月份水泥行業(yè)單月利潤177.43億元，同比增長75.92%，較4月份利潤提高30.35億元，再創(chuàng)單月利潤新高點(diǎn)；1至5月的行業(yè)營收規(guī)模達(dá)到3327億元，同比增長19.15%，累計(jì)利潤514.91億元，同比增長163.86%，處于歷史同期最高水平。

　　而供給端的持續(xù)性收縮將維持水泥行業(yè)的高盈利。據(jù)了解，截至2017年底，全國新型干法水泥生產(chǎn)線累計(jì)1715條，設(shè)計(jì)熟料產(chǎn)能達(dá)18.2億噸，同比下滑0.5%。其中，2017年全國新點(diǎn)火水泥熟料生產(chǎn)線共有13條，合計(jì)年度新點(diǎn)火熟料設(shè)計(jì)產(chǎn)能2046萬噸，較2016年減少512萬噸，降幅為20%，已連續(xù)5年呈遞減走勢。

　　2018年1月，工信部印發(fā)《關(guān)于印發(fā)鋼鐵水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法的通知》明確要求，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能的同時允許減量置換；6月份國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》再次確認(rèn)嚴(yán)禁新增、減量置換的行業(yè)準(zhǔn)則。

　　從目前態(tài)勢看，“2018年全國夏季水泥行業(yè)錯峰停產(chǎn)計(jì)劃趨嚴(yán)，疊加環(huán)保因素，整體供需有望維持緊平衡。短期來看，水泥價格仍可維持高位，2018年水泥行業(yè)盈利將能維持高位�！标惏亓终f。