記者從有關(guān)渠道獲悉，受歐美金融監(jiān)管法案“收口”影響，國內(nèi)一些大型商業(yè)銀行已于近期著手調(diào)整其部分海外業(yè)務(wù)。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士表示，隨著大型銀行海外機(jī)構(gòu)布局的完成，海外業(yè)務(wù)縱深化發(fā)展將是下一步工作重點，而部分國家金融監(jiān)管法案的密集實施，將會給我國銀行業(yè)帶來挑戰(zhàn)，或影響大型銀行海外業(yè)務(wù)發(fā)展速度。

　　歐美多部監(jiān)管法案“落地”

　　經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年歐美有多部金融監(jiān)管法案已經(jīng)或?qū)⒁�進(jìn)入落地實施階段。

　　2010年7月，美國頒布《多德—弗蘭克華爾街改革和個人消費者保護(hù)法案》（Dodd Frank Act）（以下簡稱“多德—弗蘭克法案”），對美國金融監(jiān)管體系進(jìn)行全面變革。經(jīng)過３年多的完善補(bǔ)充，多德—弗蘭克法案衍生品規(guī)則已制定完成，并于今年年初強(qiáng)制實施。

　　2012年8月，歐洲宣布實施《歐洲金融市場和基礎(chǔ)設(shè)施管理規(guī)定》（EMIR），顛覆了場外衍生品規(guī)則�？紤]到該法案部分規(guī)定尚未正式實施，因此極有可能在今后幾年陸續(xù)推出。

　　2013年1月1日，美國《海外賬戶納稅法案》實施，要求所有外國金融機(jī)構(gòu)和外國非金融機(jī)構(gòu)鑒別并披露其“美國賬戶”持有人和成員。按照該法案，從2014年開始，向“非參與金融機(jī)構(gòu)”（NPFFI）支付的源自美國的款項（如利息、股息等）將被征收30%的預(yù)提所得稅。

　　相關(guān)業(yè)內(nèi)人士解釋說，本輪國際金融危機(jī)發(fā)生后，各國金融監(jiān)管層紛紛推出金融監(jiān)管改革方案，以期降低信用危機(jī)和信用衍生品危機(jī)爆發(fā)的風(fēng)險。

　　從上述歐美金融監(jiān)管法案的內(nèi)容來看，一方面是建立全新的衍生品業(yè)務(wù)流程并將其納入監(jiān)管范圍，另一方面是打擊本國居民或組織將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到海外進(jìn)行避稅。

　　目前，我國銀行業(yè)開展的海外衍生品業(yè)務(wù)多以利率掉期、信用違約互換等為主�！熬惩庋苌�品業(yè)務(wù)是我國銀行業(yè)國際金融業(yè)務(wù)的主要組成部分，近10種衍生品業(yè)務(wù)會受到法案影響�！蹦炽y行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，“這些法案將會影響到超千筆存續(xù)交易�！眱H《海外賬戶納稅法案》就將使我國銀行業(yè)面臨繁重的盡職調(diào)查和披露義務(wù)，銀行人力物力成本也會因此有所增加。

　　應(yīng)對具有挑戰(zhàn)性

　　更為嚴(yán)格的歐美金融監(jiān)管法案給我國銀行帶來較大挑戰(zhàn)。

　　以今年強(qiáng)制實施的多德—弗蘭克法案衍生品規(guī)則為例，該規(guī)則規(guī)定，商品期貨交易委員會（CFTC）和美國證券交易委員會（SEC）認(rèn)定應(yīng)該集中清算的所有互換交易必須進(jìn)行集中清算；強(qiáng)制集中清算的互換交易必須在監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的交易平臺SEF進(jìn)行成交；非集中清算互換交易需滿足交易報告制度、保證金制度及交易縮減制度等規(guī)則。

　　“為落實歐美金融監(jiān)管法案的要求，我國銀行將不得不改變業(yè)務(wù)流程，進(jìn)行系統(tǒng)重建。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士坦承，改造涉及部門較多、難度確實也很大。

　　更為棘手的是，歐美等國部分金融監(jiān)管法案的內(nèi)容還與我國現(xiàn)行法律法規(guī)相沖突，這將令銀行面臨難以估量和預(yù)防的法律風(fēng)險。

　　記者也從多家銀行了解到，部分銀行已開始研究歐美法案及其相關(guān)細(xì)則內(nèi)容，學(xué)習(xí)研究其他國家及同業(yè)的應(yīng)對之策。

　　然而應(yīng)對的困難不言而喻。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，多德-弗蘭克法案與《歐洲金融市場和基礎(chǔ)設(shè)施管理規(guī)定》的主要內(nèi)容是實行中央對手方集中清算模式、建立風(fēng)險控制機(jī)制、建立交易信息核對及報告制度。其涵蓋境外衍生產(chǎn)品前、中、后臺的全流程及全系統(tǒng)改造。從銀行內(nèi)部來看，除其海外分行外，還需涉及金融市場部、內(nèi)控部門等多個部門；而從外部來說，還將涉及境外代理行、清算機(jī)構(gòu)、境外監(jiān)管部門等多家機(jī)構(gòu)。因此眾多部門之間協(xié)調(diào)配合存在很大難度。

　　對于同法律相抵觸的情況，該負(fù)責(zé)人也表示，目前只能通過談判的方式，盡量降低對銀行的不利影響，而這也需要銀行事先對相關(guān)條款提前準(zhǔn)備修改意見。

　　必然選擇

　　“落實歐美監(jiān)管法案要求，是海外業(yè)務(wù)發(fā)展的必然選擇�！蹦炒笮豌y行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　相關(guān)業(yè)內(nèi)人士也指出，如果不遵守法案規(guī)定，不僅會使交易成本和風(fēng)險大幅增加，我國銀行業(yè)的市場競爭力也會被削弱。

　　事實上，今年以來，在經(jīng)濟(jì)全球化的巨大機(jī)遇下，各家銀行的國際化戰(zhàn)略明顯提速，境外機(jī)構(gòu)的盈利能力更是顯著提高。多家大行海外凈利潤實現(xiàn)兩位數(shù)增長，這與其境內(nèi)業(yè)務(wù)盈利增速持續(xù)下降形成鮮明對比。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，工行和中行境外凈利潤分別同比增長41%和35.69%，農(nóng)行、交行、建行也分別實現(xiàn)同比增長14.2%、15.93%和1.6%。

　　不過，一些業(yè)內(nèi)人士也注意到我國銀行業(yè)在海外業(yè)務(wù)發(fā)展中仍存在不足。建行董事長王洪章日前就表示，最近幾年我國銀行業(yè)在主要國家和地區(qū)都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，但服務(wù)仍需改進(jìn)。例如對當(dāng)?shù)乜蛻舴��?wù)有限，服務(wù)范圍和對象仍有不足。

　　從目前情況來看，對于歐美等發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管法案，我國銀行短期內(nèi)較難通過協(xié)商達(dá)到更有利于自身業(yè)務(wù)發(fā)展的結(jié)果。因此，需要從優(yōu)化自身發(fā)展戰(zhàn)略、完善業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)、豐富相關(guān)金融產(chǎn)品等方面入手，做好履行法案要求的準(zhǔn)備，同時提升業(yè)務(wù)能力，盡量避免我國銀行業(yè)在歐美權(quán)益受損。（來源：金融時報）