近10年，中國(guó)的煤化工產(chǎn)業(yè)始終矛盾地發(fā)展著——國(guó)家先鼓勵(lì)，后限制；國(guó)家限制時(shí)，地方強(qiáng)力推動(dòng)；當(dāng)爭(zhēng)論各方好不容易達(dá)成共識(shí)時(shí)，環(huán)保壓力、美國(guó)頁(yè)巖氣革命以及中東石油化工崛起帶來(lái)的沖擊與擔(dān)憂，又使煤化工的前景變得撲朔迷離。在這種情況下，人們比以往任何時(shí)候都更渴望了解煤化工的前途和命運(yùn)，更渴望厘清哪類(lèi)煤化工項(xiàng)目具備投資價(jià)值、哪些煤化工項(xiàng)目可能會(huì)成為明日黃花。

    大規(guī)模發(fā)展？政策區(qū)別對(duì)待

    2013年3月以來(lái)，沉寂了多年的煤化工項(xiàng)目審批工作悄然啟動(dòng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，一年來(lái)，已經(jīng)有包括中海油山西大同40億立方米/年、中電投新疆霍城60億立方米/年等15個(gè)煤制天然氣項(xiàng)目，中石化貴州織金60萬(wàn)噸/年SMTO、中煤集團(tuán)陜西榆林60萬(wàn)噸/年DMTO等6個(gè)煤制烯烴項(xiàng)目，以及潞安集團(tuán)150萬(wàn)噸/年、伊泰集團(tuán)200萬(wàn)噸/年2個(gè)煤間接制油等23個(gè)新型煤化工項(xiàng)目獲得國(guó)家發(fā)改委“路條”，另有包括神華寧煤400萬(wàn)噸/年煤間接制油在內(nèi)的數(shù)個(gè)新型煤化工項(xiàng)目獲得了國(guó)家發(fā)改委的最終核準(zhǔn)。
   
    眾多項(xiàng)目密集被放行，令業(yè)內(nèi)興奮不已，不少人甚至認(rèn)為，禁限多年的煤化工項(xiàng)目審批終于開(kāi)閘放水了，煤化工將在政策支持下迎來(lái)發(fā)展黃金期。但有專家提醒，業(yè)內(nèi)的臆測(cè)顯然有些一廂情愿，國(guó)家政策其實(shí)并未對(duì)煤化工松綁。

    “國(guó)家對(duì)煤化工的發(fā)展至今依然延續(xù)著從嚴(yán)控制的態(tài)度，即便是業(yè)界寄予厚望的新型煤化工，國(guó)家也只是鼓勵(lì)技術(shù)開(kāi)發(fā)和升級(jí)示范，并不鼓勵(lì)大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化發(fā)展�！笔�油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院院長(zhǎng)助理、能源化工處處長(zhǎng)李志堅(jiān)這樣表示。

    2008年至2013年5月期間，國(guó)家沒(méi)有出臺(tái)任何鼓勵(lì)和支持大規(guī)模發(fā)展煤化工的政策。即便被業(yè)內(nèi)譽(yù)為對(duì)發(fā)展煤化工“明確支持”的《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，也只溫和地提到：“要加快調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，加大天然氣、煤制甲烷等清潔能源供應(yīng)�！�

    2014年1月13日，國(guó)家能源局局長(zhǎng)吳新雄在2014年全國(guó)能源會(huì)議上明確表態(tài)：“按照最嚴(yán)格的能效和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)煤制氣、煤制油產(chǎn)業(yè)化示范，鼓勵(lì)煤分質(zhì)利用，促進(jìn)自主技術(shù)研發(fā)應(yīng)用和裝備國(guó)產(chǎn)化�！�

    至此，國(guó)家對(duì)煤化工的態(tài)度已經(jīng)明朗，即：堅(jiān)決遏制傳統(tǒng)煤化工擴(kuò)張和發(fā)展；積極穩(wěn)妥地開(kāi)展現(xiàn)代新型煤化工升級(jí)示范工程建設(shè)，做好戰(zhàn)略技術(shù)儲(chǔ)備；適度布局并建好煤制天然氣項(xiàng)目。

    項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

    首先，煤制化肥、焦炭、電石、電石法PVC等傳統(tǒng)煤化工已經(jīng)過(guò)了發(fā)展黃金期。根據(jù)中國(guó)煉焦工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2013年，在我國(guó)取消焦炭40%的出口關(guān)稅和配額許可證雙重“利好”刺激下，國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量和出口量雖然大幅增長(zhǎng)，依然有38.87%的焦炭企業(yè)虧損，虧損額達(dá)117.7億元。

    “今年以來(lái)，各地壓縮鋼鐵、電石等高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)規(guī)模，焦炭市場(chǎng)供大于求矛盾更加突出，成本倒掛愈發(fā)明顯，焦炭板塊仍在虧損。”陜煤化集團(tuán)陜焦公司總經(jīng)理李洋林說(shuō)。

    與焦炭市場(chǎng)相仿，“十一五”日子還比較好過(guò)的電石行業(yè)，近兩年也在走下坡路。2012年，雖然各地給予電石企業(yè)一定的電價(jià)補(bǔ)貼政策，卻依然無(wú)法改變電石行業(yè)的困境。受產(chǎn)能過(guò)剩、能耗高、成本居高不下等諸多因素影響，這一年，電石行業(yè)幾乎全面虧損。2013年，在需求不振和產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張的情況下，電石價(jià)格創(chuàng)近10年新低，行業(yè)虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大。

    市場(chǎng)低迷同樣殃及電石法PVC行業(yè)。2011年以來(lái)，電石法PVC價(jià)格持續(xù)陰跌，且無(wú)有效反彈行情，致行業(yè)全面虧損。

    就連近幾年表現(xiàn)較好的煤制化肥市場(chǎng)，2013年也因合成氨、尿素、硝銨價(jià)格的大幅下跌導(dǎo)致業(yè)績(jī)變臉。中國(guó)氮肥工業(yè)協(xié)的統(tǒng)計(jì)顯示：2013年，氮肥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)66.4億元，同比驟降51.4%，行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率僅為2.31%。

    “由于2014~2017年，仍將有大量電石、合成氨、尿素、電石法PVC項(xiàng)目投產(chǎn)，而需求難以明顯放大，加劇供大于求矛盾，使相關(guān)企業(yè)的日子愈發(fā)艱難。”陜西省決策咨詢委員會(huì)委員胡海峰對(duì)傳統(tǒng)煤化工的前景表示擔(dān)憂。

    其次，現(xiàn)代煤化工并非遍地黃金，一些項(xiàng)目潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

    “雖然現(xiàn)代煤化工采用了煤炭清潔利用技術(shù)和多種先進(jìn)技術(shù)組合，綜合能耗大幅下降，一些產(chǎn)品供需缺口較大，項(xiàng)目前景可期，但這并不意味著現(xiàn)代新型煤化工是遍地黃金，投資什么都能賺錢(qián)�！标兾髅簶I(yè)化工集團(tuán)黨委書(shū)記華煒這樣說(shuō)道。比如，目前煤制芳烴僅完成了工業(yè)化中試，未經(jīng)工業(yè)化裝置放大試驗(yàn)和運(yùn)行驗(yàn)證；煤制乙二醇雖然開(kāi)發(fā)了5～6種不同技術(shù)，有些技術(shù)還通過(guò)了工業(yè)化中試驗(yàn)證，并建成大型工業(yè)化示范裝置，但包括草酸酯加氫催化劑選擇性差、乙二醇產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性差等問(wèn)題尚未得到根本解決。

    更為重要的是，隨著中國(guó)煤制烯烴、中東乙烷制烯烴和北美頁(yè)巖氣凝析液制乙烯規(guī)模的擴(kuò)大，石腦油制乙烯的比例將逐漸下降，全球乙烯成本中樞和價(jià)格中樞將緩慢下移，縮小乙烯法乙二醇與煤制乙二醇的成本差距，甚至使煤制乙二醇的成本優(yōu)勢(shì)蕩然無(wú)存。因此，華煒建議相關(guān)企業(yè)應(yīng)特別注意控制投資煤制芳烴及煤制乙二醇的風(fēng)險(xiǎn)。

    銀行地方政府態(tài)度在變化

    事實(shí)上，煤化工孰冷孰熱從近兩年銀行以及地方政府的態(tài)度變化中已經(jīng)有所體現(xiàn)。

    由于對(duì)傳統(tǒng)煤化工項(xiàng)目預(yù)期悲觀，2013年起，包括工行、建行在內(nèi)的幾大銀行，紛紛出臺(tái)政策，嚴(yán)格控制對(duì)煤化工項(xiàng)目信貸。

    一家商業(yè)銀行在其《2013年度授信政策指南》中特別強(qiáng)調(diào)：應(yīng)謹(jǐn)慎評(píng)估煤制天然氣、煤制烯烴、煤制油、煤制乙二醇等現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目的技術(shù)及經(jīng)濟(jì)可行性，擇優(yōu)支持國(guó)家有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)建設(shè)的“十二五”煤炭深加工示范項(xiàng)目，從嚴(yán)控制煤制化肥、焦炭、電石法PVC等傳統(tǒng)煤化工的信貸投放。對(duì)于生產(chǎn)工藝落后、規(guī)模較小的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，應(yīng)加大融資清退力度；對(duì)那些項(xiàng)目環(huán)評(píng)和用地手續(xù)不齊全、未經(jīng)有關(guān)部門(mén)核準(zhǔn)、資本金比例不足30%的煤化工項(xiàng)目，不得發(fā)放貸款；對(duì)借款人或項(xiàng)目控股股東信用等級(jí)未達(dá)到AA-及以上、項(xiàng)目控股股東未提供連帶擔(dān)保、項(xiàng)目技術(shù)成本無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)、項(xiàng)目規(guī)模未達(dá)到國(guó)家規(guī)定的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)30年以上穩(wěn)定煤炭供應(yīng)的煤化工項(xiàng)目，不予貸款。同時(shí)規(guī)定：要從嚴(yán)控制對(duì)煤化工企業(yè)的流動(dòng)資金貸款。

    “原規(guī)劃的二期260萬(wàn)噸/年焦炭項(xiàng)目已被叫停，我們將把更多財(cái)力和物力用于對(duì)現(xiàn)有裝置節(jié)能改造、延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈和發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)上�！标兠夯�集團(tuán)黃陵礦業(yè)公司總經(jīng)理師永貴說(shuō)。

    而據(jù)了解，渭化集團(tuán)45/80化肥擴(kuò)能計(jì)劃、酸酸聯(lián)產(chǎn)醋酐項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃，現(xiàn)已經(jīng)被10萬(wàn)噸/年乙二醇項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃替代。2007-2011年，曾經(jīng)高調(diào)進(jìn)軍煤化工領(lǐng)域的聯(lián)想集團(tuán)，正在陸續(xù)撤離煤化工市場(chǎng)；一度宣稱要持續(xù)大幅擴(kuò)大煤制尿素產(chǎn)能的某央企，去年以來(lái)大幅壓縮了對(duì)傳統(tǒng)化肥項(xiàng)目的投入，把更多資金投入到新疆伊犁和陜西榆林等煤制烯烴項(xiàng)目建設(shè)上。

    不僅銀行對(duì)煤化工項(xiàng)目無(wú)情翻臉，就連此前充當(dāng)煤化工建設(shè)主推手的地方政府，對(duì)煤化工的態(tài)度也發(fā)生了微妙變化。

    2011年前后，幾大主要煤炭?jī)粽{(diào)出省區(qū)均發(fā)布了宏偉得令人咋舌的煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃。

    其中，新疆計(jì)劃“十二五”期間，投資8773億元，新增煤制尿素260萬(wàn)噸、煤制二甲醚80萬(wàn)噸、煤制天然氣1000億立方米、煤制烯烴100萬(wàn)噸、煤制乙二醇100萬(wàn)噸、煤焦化800萬(wàn)噸年生產(chǎn)能力；山西省擬投資8000億元，形成540萬(wàn)噸煤制油、100萬(wàn)噸甲醇制清潔燃料、340萬(wàn)噸煤制烯烴、150億立方米煤制天然氣、100萬(wàn)噸乙二醇、1000萬(wàn)噸尿素、300萬(wàn)噸焦油加工、100萬(wàn)噸粗苯加工年生產(chǎn)能力；陜西省擬投資5557億元，建設(shè)27個(gè)現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目，形成4200萬(wàn)噸甲醇、1000萬(wàn)噸煤制烯烴、1500萬(wàn)噸煤制油年生產(chǎn)能力；內(nèi)蒙古計(jì)劃投資4000多億元，新增876萬(wàn)噸煤制油、300億立方米煤制氣、480萬(wàn)噸二甲醚、180萬(wàn)噸乙二醇、100萬(wàn)噸煤制烯烴年生產(chǎn)能力；貴州省擬投資1000多億元，建設(shè)畢節(jié)、六興、黔北3大煤化工基地，新增400萬(wàn)噸煤制合成氨、300萬(wàn)噸醇醚、140萬(wàn)噸煤制烯烴、70萬(wàn)噸乙二醇、150萬(wàn)噸電石、80萬(wàn)噸PVC、100萬(wàn)噸燒堿、1000萬(wàn)噸焦炭、100萬(wàn)噸焦油深加工年生產(chǎn)能力。

    而在今年召開(kāi)的2014年地方兩會(huì)上，上述規(guī)模被明顯壓縮和調(diào)整。比如山西省要求，嚴(yán)禁上馬焦化等新增產(chǎn)能過(guò)剩項(xiàng)目。

    內(nèi)蒙古強(qiáng)調(diào)：要突出抓好能源、化工基地重大項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，規(guī)�；�、鏈條化、集群化承接產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，力爭(zhēng)新開(kāi)工建設(shè)煤制油450萬(wàn)噸、煤制烯烴220萬(wàn)噸、煤制氣200億立方米等項(xiàng)目，不再提及煤制二甲醚項(xiàng)目。陜西省明確：在加快中煤榆橫烯烴、陜煤蒲城煤制烯烴示范等項(xiàng)目建設(shè)的同時(shí)，構(gòu)建從煤油氣開(kāi)采到精細(xì)化工的完整產(chǎn)業(yè)鏈。貴州省要求嚴(yán)格控制煤制化肥、焦炭、電石、PVC等傳統(tǒng)煤化工項(xiàng)目規(guī)模，不再支持上馬能耗高、效益差的傳統(tǒng)煤化工項(xiàng)目。新疆提出，要加快石油石化、有色、裝備制造等8個(gè)千億元產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；以推進(jìn)中石油“新疆大慶”計(jì)劃和中石化西部大油田計(jì)劃為契機(jī)，加快石油石化及下游產(chǎn)品精深加工業(yè)發(fā)展，謀劃實(shí)施地方主導(dǎo)自主開(kāi)發(fā)大型油氣項(xiàng)目；加快煤層氣、頁(yè)巖氣等非常規(guī)能源勘察開(kāi)發(fā)，啟動(dòng)準(zhǔn)東煤制氣項(xiàng)目、新粵浙管線建設(shè)，加快現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

    “從地方兩會(huì)傳遞的信息不難看出，地方政府對(duì)煤化工項(xiàng)目的態(tài)度已經(jīng)由普遍狂熱到區(qū)別對(duì)待。其中，煤制天然氣、煤制烯烴、煤制油等新型煤化工和精細(xì)化工項(xiàng)目成為地方政府關(guān)注與支持的重點(diǎn)，焦炭、化肥、氯堿等傳統(tǒng)煤化工項(xiàng)目則遭到冷遇并將被遏制�！标兾魇∩缈圃航�(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng)吳剛這樣分析。

    “地方政府的態(tài)度變化符合客觀規(guī)律和市場(chǎng)規(guī)律�！敝锌坪铣捎凸こ坦�司技術(shù)顧問(wèn)唐宏青這樣評(píng)價(jià)。他說(shuō)，2012年，中國(guó)天然氣缺口達(dá)300億立方米，2013年增至534億立方米，乙烯當(dāng)量進(jìn)口量更超過(guò)1000萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2015年天然氣對(duì)外依存度超過(guò)35%，2020年石油對(duì)外依存度超過(guò)60%，均存在較大的市場(chǎng)空間。這表明中短期內(nèi)，投資煤制氣、煤制油、煤制烯烴項(xiàng)目的綜合風(fēng)險(xiǎn)較小，也會(huì)帶來(lái)較好的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益。
   
    中國(guó)工程院副院長(zhǎng)謝克昌院士表示，新型煤化工產(chǎn)業(yè)有助于國(guó)家能源安全戰(zhàn)略的實(shí)施，發(fā)展勢(shì)頭不可阻擋。隨著技術(shù)的進(jìn)步和成本的下降，新型煤化工的活力將大大增強(qiáng)，前景持續(xù)向好，國(guó)家與地方政府理應(yīng)區(qū)別對(duì)待，擇機(jī)穩(wěn)妥推動(dòng)。

來(lái)源：中國(guó)化工報(bào)