一則標(biāo)題為《蒙古停止對(duì)華煤炭出口焦煤漲價(jià)在即》的報(bào)道引起中國(guó)焦煤行業(yè)猜想。經(jīng)向多家國(guó)內(nèi)從事蒙古煤進(jìn)口貿(mào)易的大型企業(yè)證實(shí)，暫時(shí)還沒(méi)有接到任何公開(kāi)消息顯示蒙古停止對(duì)華煤炭出口，而口岸的進(jìn)口煤炭貿(mào)易活動(dòng)往來(lái)均表現(xiàn)正常。而此事件主要因塔本陶勒蓋公司與中鋁之間因焦煤提價(jià)訴求未能達(dá)成一致，而導(dǎo)致塔本陶勒蓋公司單方面中止對(duì)中鋁出口焦煤，并非上升至國(guó)家層面的蒙古對(duì)華中止煤炭出口。

　　據(jù)悉2012年中鋁進(jìn)口蒙古焦煤總量約為240萬(wàn)噸，而1-12月份中國(guó)進(jìn)口焦煤總量達(dá)到5354.9萬(wàn)噸同比增幅16.5%，達(dá)到歷史高位，其中進(jìn)口蒙古焦煤總量為1906萬(wàn)噸較2011年微降97.9萬(wàn)噸，考慮2012年四季度進(jìn)口煤炭量暴漲加之國(guó)內(nèi)需求偏弱因此中鋁斷供焦煤暫時(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)焦煤市場(chǎng)形成的影響相對(duì)有限，而從長(zhǎng)期看蒙古煤炭還尚不能失去中國(guó)的龐大市場(chǎng)。

　　一、中國(guó)是蒙古煤炭最大的消費(fèi)市場(chǎng)

　　蒙古國(guó)是全球煤炭資源最集中、最豐富的地區(qū)之一，據(jù)蒙古能源局統(tǒng)計(jì)蒙古煤炭總儲(chǔ)量約為1623億噸（含推斷儲(chǔ)量），這其中靠近中國(guó)臨近的南戈壁地區(qū)儲(chǔ)量約為530億噸。而世界最大的焦煤開(kāi)采礦塔本陶勒蓋煤礦就位于南戈壁省，距離中蒙邊境線甘其毛道口岸約255公里。塔本陶勒蓋煤礦初期年產(chǎn)規(guī)模為1500萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期達(dá)到3000萬(wàn)噸。蒙古煤炭產(chǎn)量自2000年以來(lái)快速增長(zhǎng)，到2010年翻了7番，達(dá)到2000萬(wàn)噸。有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2015年，蒙古可供出口的煉焦煤數(shù)量能夠達(dá)到5000萬(wàn)噸，成為國(guó)際焦煤市場(chǎng)的主要供應(yīng)國(guó)之一。

圖1：中國(guó)進(jìn)口蒙古、澳洲、焦煤走勢(shì)圖（單位：萬(wàn)噸）

　我國(guó)進(jìn)口蒙古國(guó)煉焦煤從2009年以后才出現(xiàn)大幅上升，2005-2008年進(jìn)口量?jī)H維持在200萬(wàn)噸左右，從2009年-2012年進(jìn)口蒙古焦煤量分別為398萬(wàn)噸、1505萬(wàn)噸、2004萬(wàn)噸、1906萬(wàn)噸。其中在2011年初受澳洲洪水沖高國(guó)際焦煤價(jià)格，蒙古焦煤的價(jià)格優(yōu)勢(shì)凸顯，當(dāng)年進(jìn)口量猛增一舉成為我國(guó)最大焦煤進(jìn)口國(guó)。單從進(jìn)口量上來(lái)看，中國(guó)進(jìn)口占據(jù)了蒙古焦煤總產(chǎn)量的2/3，因此中國(guó)是蒙古煤炭最大的消費(fèi)市場(chǎng)。

　二、蒙古煤炭的優(yōu)勢(shì)（開(kāi)采成本與運(yùn)輸成本低廉，中國(guó)是蒙古煤炭的最優(yōu)市場(chǎng)選擇）

圖2：蒙古國(guó)主要鐵路運(yùn)輸線路（黑色：運(yùn)行中鐵路藍(lán)色：規(guī)劃中線路）

　  蒙古國(guó)99%均為露天煤礦，噸煤的開(kāi)采成本在十幾美金左右，即便是焦精煤洗選成本也僅在二十幾美金，因此對(duì)比我國(guó)焦煤深井礦在開(kāi)采成本上具備了巨大的優(yōu)勢(shì)。而作為世界第一大焦煤礦塔旺陶勒蓋煤礦距離中蒙邊境甘其毛都口岸距離僅為255公里。甘其毛都主要以主焦煤為主，而策克口岸則以1/3焦煤為主，主要出口市場(chǎng)集中在內(nèi)蒙與河北地區(qū)，諸如內(nèi)蒙的包鋼、神華，河北地區(qū)旭陽(yáng)、唐山佳華等眾多企業(yè)。

　　以蒙古4#坑主焦煤來(lái)測(cè)算，坑口含稅價(jià)格約為40美金（含煤炭?jī)r(jià)格、地稅、自然環(huán)境保護(hù)稅、裝車(chē)費(fèi)、過(guò)磅費(fèi)、管理費(fèi)等），蒙古口岸全部費(fèi)用7-10美金（煤場(chǎng)費(fèi)、出口稅、裝卸費(fèi)、檢驗(yàn)檢疫費(fèi)等），蒙古國(guó)境內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)用20-25美金，國(guó)際聯(lián)運(yùn)費(fèi)9美金再加上中國(guó)境內(nèi)口岸全部費(fèi)用約為人民幣135-140元/噸，口岸提貨價(jià)原煤折算總的人民幣成本在615-670元/噸。隨著蒙西蒙東的鐵路運(yùn)輸通道開(kāi)通，到達(dá)中國(guó)境內(nèi)焦煤首先從開(kāi)采及運(yùn)輸?shù)木C合成本上占得先機(jī)。

　　蒙古國(guó)主要以畜牧、旅游業(yè)為主，基本沒(méi)有大規(guī)模工業(yè)，由于本國(guó)經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠缺,技術(shù)手段有限，煤炭開(kāi)采及自我消化能力較低�，F(xiàn)行主要依靠吸引國(guó)外礦產(chǎn)公司投資合作開(kāi)采為主，產(chǎn)出煤炭基本全部出口。從蒙古周邊接壤國(guó)家來(lái)看，俄羅斯自身仍出口煤炭，哈薩克斯坦進(jìn)口需求較低，因此無(wú)論從距離上還是需求上分析，中國(guó)是蒙古煤炭市場(chǎng)消化的最優(yōu)選擇。

　　海外出口方面，蒙古出口需借道俄羅斯與中國(guó)海港。俄羅斯須經(jīng)過(guò)中國(guó)吉林到達(dá)海參威港全程3400公里左右，而中國(guó)方面須借道經(jīng)錦州港、黃驊港、曹妃甸以及天津京唐港出口，全程在2000公里左右，在巨大運(yùn)輸成本疊加后出口海外的價(jià)格在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)被消弱。值得注意的經(jīng)由中國(guó)道路方面也主要為我國(guó)西煤東運(yùn)大通道之內(nèi)，因此運(yùn)力分配上也有較大壓力，現(xiàn)輸入華北地區(qū)蒙古焦煤主要以汽運(yùn)為主。所以短期之內(nèi)地理位置上的先天不足與運(yùn)輸瓶頸仍是制約蒙古煤炭的海外出口的巨大阻礙。

　三、現(xiàn)出口中國(guó)的蒙古煉焦煤品質(zhì)相對(duì)一般，并非能稱得上優(yōu)質(zhì)焦煤

表1：蒙古主要出口焦原煤品種及指標(biāo)

　   從焦煤指標(biāo)上來(lái)看現(xiàn)出口至中國(guó)的蒙古焦煤相對(duì)一般，并非能稱為優(yōu)質(zhì)焦煤品種，與澳洲焦煤相比有一定劣勢(shì)。蒙古焦煤粘結(jié)指數(shù)普遍在70-80，這與澳洲優(yōu)質(zhì)風(fēng)景焦煤粘結(jié)指數(shù)90以上難以比肩，結(jié)焦性有所遜色。而同時(shí)蒙古焦煤的揮發(fā)份相對(duì)較高，主焦煤揮發(fā)均在26-28，偏1/3焦煤標(biāo)準(zhǔn)影響焦炭強(qiáng)度，高揮發(fā)焦煤在焦煤品種中相對(duì)普遍。雖然蒙古焦煤具備了優(yōu)質(zhì)焦煤的低灰低硫份的特點(diǎn)，但與澳洲峰景主焦、俄羅斯K10等低揮發(fā)焦煤品種相比在指標(biāo)上仍有欠缺。而從使用蒙古焦煤的下游企業(yè)了解到，在提升高品質(zhì)焦炭標(biāo)準(zhǔn)上對(duì)澳洲焦煤的選擇仍大過(guò)于蒙古焦煤。因此，在日韓及歐洲等國(guó)大型鋼企普遍對(duì)焦炭質(zhì)量高要求的情況下，當(dāng)前蒙古焦煤就品質(zhì)方面在國(guó)際市場(chǎng)中還難與澳洲焦煤一較高下。中國(guó)龐大的鋼鐵產(chǎn)能尤其是中小鋼廠盛行的當(dāng)下，對(duì)于蒙古焦煤的現(xiàn)階段接受能力表現(xiàn)良好，尤其是蒙古焦煤的價(jià)格優(yōu)勢(shì)對(duì)居處于微利時(shí)代中的中國(guó)鋼鐵企業(yè)而言的確誘惑不小，這也是蒙古焦煤龐大進(jìn)口量的主要原因。

　　四、中國(guó)煉焦煤需求表現(xiàn)旺盛，對(duì)進(jìn)口焦煤的依存度相對(duì)有限且進(jìn)口渠道越來(lái)越多元化。

　　據(jù)中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2012年我國(guó)焦炭產(chǎn)量將達(dá)到新的高度為4.45億噸，大約需消耗煉焦精煤為6.23億噸，而1-10月份我國(guó)產(chǎn)煉焦煤產(chǎn)量為4.57億噸，全年焦煤總產(chǎn)量約為5.7億噸，進(jìn)口焦煤總量為0.54億噸較2011年凈增加889萬(wàn)噸，同比增幅19.9%，煉焦煤總的供給量約為6.3億噸，需求表現(xiàn)依然強(qiáng)勁。其中進(jìn)口焦煤占比焦煤總供給量為8%-8.5%，可見(jiàn)中國(guó)對(duì)于進(jìn)口焦煤的依賴程度仍相對(duì)有限。當(dāng)前中國(guó)對(duì)于進(jìn)口焦煤仍是以補(bǔ)充為主，除了蒙古、澳大利亞主要進(jìn)口國(guó)外，其它還有美國(guó)、俄羅斯、加拿大、印尼等國(guó)家。而在進(jìn)口渠道選擇上當(dāng)前主導(dǎo)驅(qū)動(dòng)力量仍是價(jià)格，在未來(lái)煤炭進(jìn)口政策的鼓勵(lì)下，煉焦煤總進(jìn)口量仍有大幅增長(zhǎng)空間。

圖3：2011-2012主要焦煤進(jìn)口國(guó)進(jìn)口量對(duì)比（單位：萬(wàn)噸）

      2012年我國(guó)進(jìn)口澳洲煉焦煤總量為1394.2萬(wàn)噸，較2011年增長(zhǎng)361.2萬(wàn)噸，同比增幅35%；進(jìn)口俄羅斯焦煤總量為479.8萬(wàn)噸，較2011年增長(zhǎng)110.9萬(wàn)噸，同比增幅30%；進(jìn)口加拿大焦煤總量為719.5萬(wàn)噸，較2011年增長(zhǎng)397.2萬(wàn)噸，同比增幅123.2%。而進(jìn)口蒙古焦煤總量為1906萬(wàn)噸，較2011年略微下降了97.9萬(wàn)噸，同比降幅為4.9%。隨著全球鋼鐵需求逐漸達(dá)到峰值，加之歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的新能源革命席卷，可以預(yù)見(jiàn)到未來(lái)將有更多國(guó)家將煤炭出口指向亞洲市場(chǎng)，而中國(guó)在通過(guò)質(zhì)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)比后，進(jìn)口渠道選擇也將更為多元化。因此對(duì)于蒙古國(guó)而言，守住自己的出口市場(chǎng)必將要面對(duì)來(lái)自其它傳統(tǒng)與新興煤炭出口國(guó)帶來(lái)的更多競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)。

　　十二五期間中國(guó)鋼鐵消費(fèi)量轉(zhuǎn)為中速增長(zhǎng)的預(yù)期漸漸明朗，但煉焦煤市場(chǎng)需求依然可期，無(wú)論從地理位置、運(yùn)輸距離還是下游需求等因素綜合考慮，中國(guó)無(wú)疑將長(zhǎng)期是蒙古煤炭市場(chǎng)不可獲缺的重要合作伙伴，并且對(duì)市場(chǎng)影響的主導(dǎo)地位短期難以改變。從當(dāng)前市場(chǎng)格局來(lái)看雖然蒙古進(jìn)口焦煤量能夠占據(jù)到總進(jìn)口量的40%額度，但是從我國(guó)焦煤消費(fèi)總量來(lái)看蒙古焦煤僅占比3.2%左右，即便是完全停止對(duì)蒙古煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)，俄羅斯、加拿大等新興焦煤出口國(guó)也能填補(bǔ)掉這份市場(chǎng)空缺，這其中還不考慮我國(guó)的焦煤新增產(chǎn)能釋放，但這對(duì)正處在煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展初級(jí)階段的蒙古國(guó)而言無(wú)疑是毀滅性的打擊，因此從長(zhǎng)期看蒙古煤炭尚不能失去中國(guó)這個(gè)龐大的市場(chǎng)。