7月12日，國際光伏行業(yè)研究機構Solarbuzz在上海發(fā)布的光伏設備季報顯示，用于晶硅鑄錠、組件以及薄膜面板制造的光伏設備資金支出預計在2012年迅速下降至76億美元，相較于2011年預期創(chuàng)紀錄的142億美元降幅達47%。這將影響光伏設備廠商在2011年下半年的營收和對2012年業(yè)績的預期。隨著市場需求及價格的波動，整個行業(yè)的投資熱情將下降，市場競爭帶來的行業(yè)洗牌也將同步進行。

　 晶硅設備商受沖擊大

　 Solarbuzz監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2011年第二季度設備資金支出為36億美元，較上一季度下降3%。這是自2009年第二季度以來該數(shù)據(jù)第一次呈負增長。此前該機構發(fā)布報告預期今年二季度光伏設備投資將見頂，從目前的實際數(shù)據(jù)來看，也證實了這個判斷。

　 同時，光伏設備訂單與實際出貨量的比值也延續(xù)著自2010年第二季度高位之后環(huán)比下降的走勢，這反映出2012年擴產(chǎn)計劃的減緩導致新增設備訂單下降。兩方面數(shù)據(jù)指標共同顯示出，光伏設備資金支出正進入一個轉折點。

　 Solarbuzz資深分析師Finlay Colville表示，2010年光伏設備廠商呈兩位數(shù)增長的訂單與營收，是二線晶硅廠商激進的擴產(chǎn)與新一輪薄膜投資建設的結果。然而，在2010年與2011年資金支出高峰期投入生產(chǎn)的相關設備，卻與目前需求趨勢相悖。

　 其中，晶硅電池和組件的設備廠商受到的沖擊最大，預計2011年第四季度到2012年第二季度營收下降幅度依次為21%、12%與37%。隨著第二輪薄膜投資周期在2011年下半年趨于結束，薄膜設備資金支出也將面臨相同的下降趨勢。上游產(chǎn)品組合完備且市場份額較高的晶硅設備廠商或能抵御設備訂單下滑的沖擊。

　 Solarbuzz報告樣本涉及產(chǎn)業(yè)中超過350家晶硅電池與薄膜電池片廠商，數(shù)據(jù)按季度更新發(fā)布。

　 一線廠商機會更多

　Solarbuzz報告顯示，由于2010年至2011年上半年二線及三線光伏廠商雄心勃勃的擴產(chǎn)計劃，2010年與2011年產(chǎn)能將分別有84%及33%的高增長。產(chǎn)能過剩及2011年下半年高庫存將使電池廠商在2012年至2014年面臨嚴峻的洗牌。

　從Solarbuzz數(shù)據(jù)看，隨著近兩年電池廠商的快速擴張，2011年和2012年年度總產(chǎn)能將分別達到51GW和66GW。不過，具有成本競爭優(yōu)勢的市場領先廠商2011年和2012年的產(chǎn)能分別為24GW和34GW，這大約僅占全部產(chǎn)能的50%的水平。這些產(chǎn)能就已足以滿足全球光伏市場的需求。

　電池廠商重新洗牌將是影響2012年至2015年設備資金支出總額和進度的重要因素。二線及三線光伏廠商設備資金支出預計到2012年將會下降60%。到2015年一線廠商設備資金支出將占70%份額。

　中國證券報記者近日接觸的一家海外組件采購商也表示了同樣的看法。目前總體政策環(huán)境比較復雜，市場價格波動比較大，公司在作出采購決策時，會更多考慮組件廠商的品牌及經(jīng)驗，傾向與一些大廠商合作。

　Finlay Colville表示，設備廠商將越來越重視與一線廠商的關系。此外，一旦相關行業(yè)如半導體和平板顯示廠商等，尋求進入光伏設備供應鏈，下一輪競爭將更加激烈。

來源：中國證券報