繼上周日（9月12日）27國(guó)就《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成一致后，有消息稱(chēng)中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在醞釀基于《巴塞爾協(xié)議III》框架下符合自己國(guó)情的新銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則。新規(guī)則擬將商業(yè)銀行的資本充足率最高提至15%。

       五大行平均資本缺口2000億

       最新達(dá)成的 《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定全球范圍內(nèi)的銀行在一定期限內(nèi)將普通股比例 （一級(jí)核心資本充足率）和一級(jí)資本充足率由目前的2%和4%分別提高到4.5%和6%，資本充足率維持8%不變。同時(shí)還要求建立2.5%的資本留存和0%～2.5%的逆周期資本緩沖。

       有消息稱(chēng)，對(duì)于系統(tǒng)重要性銀行，即資產(chǎn)規(guī)模在5000億以上的銀行，監(jiān)管層最新規(guī)定擬將普通股比例（一級(jí)核心資本充足率）、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別設(shè)定為6%、8%和10%，相比《巴塞爾協(xié)議III》平均提高了2%左右。資本留存設(shè)定在0～4%，必要時(shí)可以提高到0～5%。另外，還規(guī)定了1%的附加資本。對(duì)于非系統(tǒng)重要性銀行，則沒(méi)有附加資本的限制。

       按照以上的定義，工、農(nóng)、中、建、交五大行及大多數(shù)上市商業(yè)銀行都可定義為系統(tǒng)重要性銀行。那么，按照以上數(shù)據(jù)的上限計(jì)算，10%的資本充足率加上5%的留存資本，總資本充足率將達(dá)15%；核心資本充足率也將達(dá)到13%。

       由于中外財(cái)務(wù)準(zhǔn)則的不同，中國(guó)的銀行財(cái)報(bào)中只顯示核心資本充足率和資本充足率，即對(duì)應(yīng)《巴塞爾協(xié)議III》中規(guī)定的一級(jí)資本充足率和資本充足率。

       根據(jù)2010年上半年工、農(nóng)、中、建、交五大行半年報(bào)數(shù)據(jù)，本報(bào)記者大致計(jì)算了一下在15%資本充足率和13%核心資本充足率下上述銀行所面臨的資金缺口（數(shù)據(jù)見(jiàn)右表）。

       可以看出，農(nóng)行需要補(bǔ)充的資本和核心資本最多，分別達(dá)3626.82億和3310.49億。交行最少，分別為621.55億和891.69億。同時(shí)，五大行總資本缺口達(dá)10946.2億，平均為2189.24億；一級(jí)資本總?cè)笨谶_(dá)11332.19億，平均2266.44億。

       2009年全年10萬(wàn)億的貸款投放使得銀行業(yè)平均資本充足率由2008年底的12%下降到2009年底的11.4%。

       根據(jù)2010年中報(bào)顯示，商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率普遍下降。工、農(nóng)、中、建、交5大銀行中，除交行和中行的一級(jí)資本充足率上升外，其他3家普遍下降，農(nóng)行降幅最大，達(dá)1.02%。

       高利差時(shí)代或?qū)⒔Y(jié)束

       中國(guó)銀行業(yè)總體上屬于資本消耗型，由于主要收入來(lái)自利差，對(duì)資本補(bǔ)充的需求很大。在經(jīng)歷了2009年信貸擴(kuò)張的大幅資本消耗以后，如果新規(guī)則得以實(shí)施，那么中國(guó)銀行業(yè)將面臨前所未有的資本短缺困境。

       中國(guó)銀行某行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說(shuō)道：“我也聽(tīng)說(shuō)了資本充足率或?qū)⑻岣叩?5%，如果真是這樣的話(huà)，中國(guó)銀行業(yè)將面臨三重壓力。第一是由于體制問(wèn)題導(dǎo)致的利差收入過(guò)高，這樣使得銀行忽略掉了其他一些業(yè)務(wù)。這也是我國(guó)銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型的一個(gè)根本結(jié)癥所在。第二是由于新規(guī)則將對(duì)資本充足率大幅度提高，使得銀行資本需要大規(guī)模的補(bǔ)充，那么銀行大規(guī)模融資的影響在經(jīng)濟(jì)上行期的時(shí)候一切都好，一旦經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到震蕩下行期，銀行暗藏的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)暴露出來(lái)，導(dǎo)致壞賬的急劇增加。最后是息差越來(lái)越小，迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型。其原因在于大型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)債融資成本越來(lái)越低，銀行對(duì)其貸款也越來(lái)越難；現(xiàn)在的銀行為了搶存款，推出高收益理財(cái)產(chǎn)品，使得銀行在利差方面的收入越來(lái)越低。

       中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員劉煜輝此前對(duì)記者表示，中國(guó)銀行業(yè)絕大部分收入來(lái)自利差，對(duì)資本的補(bǔ)充要求很高，資本充足率一直是中國(guó)銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。但是，新規(guī)則的實(shí)施也將是中國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的一次機(jī)會(huì)。

來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞